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Babylon propõe Bitcoin nativo como colateral no Aave V4
Proposta na governança do Aave permite usar BTC sem custódia, sem wrapper ou ponte, com WBTC para liquidações.
A Babylon Labs propôs integrar Bitcoin nativo como colateral no Aave V4 por meio do protocolo Trustless Bitcoin Vaults (TBV), permitindo que usuários tomem empréstimos apoiados em BTC sem transferir custódia a um custodiante, ponte ou grupo de assinaturas de limiar.
A proposta, publicada no fórum de governança do Aave em 14 de outubro como um Aave Request for Comment (ARFC), introduz dois novos componentes: o Babylon Spoke e o BTC Vault Swap Spoke. O primeiro permitiria aos usuários tomar empréstimos contra Bitcoin nativo, enquanto o segundo facilitaria a liquidação de colateral de BTC.
O sucesso do staking de Bitcoin demonstrou que detentores de BTC buscam maneiras sem custódia e nativas de colocar seu Bitcoin para trabalhar. Isso motivou o desenvolvimento dos Trustless Bitcoin Vaults, que estendem os mesmos princípios sem custódio e autossuficientes à participação geral em DeFi.
O Aave V4 aceita apenas tokens ERC-20 como colateral. Para acomodar Bitcoin nativo, a integração usaria uma representação ERC-20 de transferência restrita do BTCVault. O token funcionaria como unidade contábil interna, não como wrapper de Bitcoin negociável.
A proposta descreve duas rotas de liquidação. Na rota sem permissão, um liquidador externo usaria o BTC Vault Swap Spoke para trocar o BTCVault apreendido por Bitcoin wrapper, inicialmente WBTC, com desconto. Arbitragens autorizadas comprariam os vaults em custódia e resgatariam o Bitcoin no Bitcoin.
O ARFC não estabelece data de implementação. Sua execução depende da aprovação da governança do Aave, da conclusão do trabalho de segurança necessário e da configuração dos dois Spokes.