Ordens limitadas de futuros da Kraken canceladas ainda podem executar

A Kraken concluiu em 8 de outubro a fase 2 da expansão do Maker Protection, sistema que segura por 20 milissegundos as ordens capazes de tomar liquidez antes de chegarem ao motor de casamento. O anúncio trouxe 61 contratos perpétuos adicionais cobertos pela regra e deixou um efeito colateral documentado: uma ordem limitada comum cancelada dentro dessa janela pode continuar executando.

A conversão acontece porque o pedido de cancelamento pula a espera e transforma a ordem em immediate-or-cancel. Ela mantém o horário original de liberação e, nesse momento, ainda pode executar; o que sobrar sem execução é descartado. Na prática, o trader recebe a confirmação de cancelamento com status cancelled enquanto a ordem, em separado, executa ou falha. Quando uma ordem convertida não consegue negociar, a resposta REST v3 traz o código iocWouldNotExecute.

A cobertura varia por contrato, e o campo makerProtectionMillis no feed de instrumentos da Kraken indica a espera configurada de cada mercado. Os dez mercados perpétuos lineares mais líquidos da corretora estão fora da regra, e o mercado à vista não é afetado. Ordens post-only também passam fora da janela. Já o cancelamento de ordens immediate-or-cancel, fill-or-kill ou a mercado devolve ORDER_NOT_FOUND, mas o pedido original segue para o casamento na liberação. Para quem opera com robôs, a documentação da Kraken orienta reconciliar a execução e o cancelamento em separado.